Kapitał obrotowy

Kapitał obrotowy to pieniądze „w ruchu”, które pozwalają firmie działać z dnia na dzień. W ujęciu księgowym to różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi; bywa też nazywany kapitałem pracującym. Wyróżnia się „brutto” (sama suma aktywów obrotowych) i „netto” (aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe) — w praktyce najczęściej chodzi o wartość netto.

Dodatni kapitał obrotowy oznacza, że firma ma bufor na bieżące płatności i może spokojniej zarządzać sezonowością. Ujemny sygnalizuje napięcia w płynności i zwykle wymaga szybszego ściągania należności, redukcji zapasów lub dodatkowego finansowania.

Co zwykle wchodzi do kapitału obrotowego netto:

• Aktywa obrotowe: gotówka i środki na rachunkach, należności od klientów, zapasy.
• Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania wobec dostawców, podatki i składki do zapłaty, wynagrodzenia i inne rozliczenia z pracownikami.